テクニカルアナリストが使用する最も基本的で、おそらく最も古い指標の１つがストキャスティックスです。ストキャスティックスは、モメンタムとトレンドの強さを測定する指標です。基本的には値動きを分析して、その値動きの強さを示す機能があります。 この指標は、金融商品が方向転換するには、方向転換前に勢いを減速する必要があることから、価格の勢いを測定し、勢いの減速を示します。これは、変化率の重要性に注目するトレーダーがとても少ないという、リテールトレーディングの弱点に対応しています。 ストキャスティックスは一般的な指標の１つで、多くの分析において目にする指標です。しかし、他の指標と同様、FX市場をナビゲートするための単なるツールであり、適切な設定と状況で使用する必要があります。
数学の勉強を思い出してみてください。微積分で最も大きな影響力を持つのが、絶対変化率です。考え方としては、市場が上昇トレンドにあるとき、その勢いが弱まってきたら、市場が息切れしていることを示唆しているため、反転する可能性が高いということになります。その意味では、市場が継続するかどうか、あるいは一方向に過剰に拡大しているかどうか、つまり買われすぎか、売られすぎかを判断することはとても重要です。
ストキャスティックスは、外国為替取引において多くの用途があります。ストキャスティックスの最もわかりやすい使い方は、買われすぎや売られすぎの状態を見極めることということはすでに述べました。このシナリオでは、ストキャスティックスは、比較的明確な状況で売買のタイミングを教えてくれるので、レンジ相場での使用に最適です。 チャートの下部にあるストキャスティックスのウィンドウを見ると、２本の移動平均線が上下に動いています。指標ウィンドウには、80と20のレベルを含む２本のラインがあります。 80レベル以上のエリアは買われすぎ、20レベル以下のエリアは売られすぎと判断されます。さらに、リバーサルのシグナルを得るためには、ストキャスティックスの２本の移動平均線が買われすぎ、または売られすぎの領域で交差する必要があります。このシナリオでは、この２つのレベルの間にあるものは基本的に無視されます。
チャートを見ると、ストキャスティックスが80レベルと20レベルの間を何度か行き来しているのがわかります。しかし、買われすぎや売られすぎの領域に入ってクロスした部分は２、３箇所しかありません。シグナルを発するためには、この２つの条件が揃う必要があります。 上のチャート では、シグナルが矢印で色分けされており、赤は買われすぎの状態で売りのチャンスの可能性があることを示し、青は売られすぎの状態で買いのチャンスの可能性があることを示しています。 ストキャスティックスをこのように利用する際には、横ばい市場、できれば重要なサポートラインとレジスタンスラインの間にいるときにこそ、この指標がより信頼性が高いということを念頭に置いておきましょう。 統計的に見て、市場は70％以上の確率で、何らかの保ち合いや横ばいの状態にあります。言い換えれば、こうした状況の方が、こうした状況ではない状況よりも、はるかによくあることなのです。 だからこそ、ストキャスティックスは非常に有効な指標であるといえます。
ストキャスティックスをFX取引で利用するもう１つの方法は、ダイバージェンスを測定することです。 考え方としては、他のオシレーターと同様、モメンタムが全体の価格とは異なる方向に向かっていることがあります。例えば、モメンタムが上昇しているにもかかわらず、価格が下落している場合や、その逆の場合もあります。価格が上昇しているにもかかわらず、モメンタムが弱まっている場合は、価格が上昇していても、上方向への攻撃性が弱く、需要が少ないことを意味します。このことは、潜在的なトラブルが近づいていることを示すサインになります。 下のチャートを見てみましょう。GBP/AUDペアの４時間足チャートには、明確な上昇トレンドラインがあることがわかります。しかし、価格が上昇しているときに、ストキャスティックスはロウワー・ハイを形成していることがわかります。これは、変化の速度が遅くなっていることを示唆しており、したがって、この動きの有効性について少し疑ってみる必要があるのです。 結局のところ、勢いがないということは、市場を上向きにするために入ってくる新たな注文が少ないことを示唆しています。最終的には、ストキャスティックスのロウワー・ハイでダイバージェンスが発生した直後に、市場はトレンドラインを下方突破し、最終的にそのレベルから下落したことがわかります。 ダイバージェンスはいくつかの指標に見られますが、基本的にはオシレーター系の指標に多く見られます。このシナリオでは、ダイバージェンスを見つけるスキルは同じように役に立つため、身に付ければ他の複数のオシレーターでも同じように活用することができます。